我想很多人都知道分散投資的重要，但是因為對於國外市場的熟悉度不足，所以目前大多數的交易人都還是以台指為主要的交易標的，有做分散的大多以策略分散為主，真正有做多市場分散交易的人少之又少。不幸的是去年2010年台指的波動率很低，所以就算你做了策略分散，去年的績效應該都不會讓人滿意，一些條件比較差的交易員去年可能已經從市場畢業了。所以我覺得還是要在此再強調一下多市場分散的重要性。
我用一支我以前寫的策略，使用隨機的方式選取市場交易[註]，選取的市場從30個開始，一直到170個市場，每次增加20個市場，每組隨機選取10次做回測，因為是用隨機的方式選取市場，所以每次回測的市場都不相同。這樣可以讓我們來觀察交易的市場數目，對於交易結果的影響是什麼，影響的程度有多大。以下是回測的Summary Results，我依照市場數做分組。
大家可能對TB的報表不太了解，我先簡單說明一下
第一欄是Test No 這只是TB做最佳化回測的編號
第二欄是Sumilation這是我做隨機市場回測的編號，1-10代表是10次的不同的隨機市場組合回測
第三欄是How Many Market這是我隨機選擇市場的數目
第四欄是End Balance這是最後的回測的淨值
第五欄是CAGR%(Compound Annual Growth Rate)這是年複合報酬率或是幾何平均報酬率
第六欄是MAR指數這是把CAGR%除以MaxDD%代表你系統的風報比
其它的應該就不用再解釋了
隨機選擇30個市場，分別做十次回測(每次回測的市場是不同的)
隨機選擇50個市場，分別做十次回測
隨機選擇70個市場，分別做十次回測
隨機選擇90個市場，分別做十次回測
中間略......
隨機選擇170個市場，分別做十次回測
可以簡單比較一下30個市場和170個市場的差異，要注意的是，這是用同樣的系統與同樣的參數，唯一不同的只是交易的市場數目而已。
下面的圖可以看出市場越多，系統MAR指數的平均值也越高，最低值也隨市場增加而增加
下面是把全部的市場加入回測
難怪全球大型的投資機構可以愈長愈大 而且愈大愈"安全"
回覆刪除開睹場的肯定賺錢啊~