損失趨避與聖杯情節

所謂的損失趨避(loss aversion)是指人們對於避免損失的欲望比賺錢還要強烈的傾向。也就是同樣金額的損益，賠錢帶來的痛苦遠大於同樣金額的獲利所帶來的快樂，也就是人 不記代價去避免損失，因此做出不理性的選擇，這方面的資訊可以查詢網路上有很多相關的資訊，我就不多談了。

我想談的是人性中損失趨避的心理偏差帶來另外一個影響，那就是聖杯情結，因為損 失趨避的原因，所以交易員非常厭惡損失，想要不記一切的代價想要避免損失或是MaxDD，這個效應反應到交易系統的開發就是聖杯情節，你會想利用各種方法 與技巧，想要創造一條45度平穩向上的獲利曲線，嘗試各種指標或系統，用許多的參數跑最佳化，不斷地想盡各種辨法要改善自已的交易系統，最後的結果往往是 落入over fitting的陷阱，也就是創造了一條很完美的回測獲利曲線，但是實際上線時卻是慘不忍睹，我想每一個做程式交易的人一定都有相同的經驗。

事實上我也是受害者之一，我踩過的地雷沒有比任何人還少，所以我在開發系統的時候，總是要不斷在心裏提醒自已，Keep it simple and stupid，不要對交易系統有過高的期望。只要會賺錢的系統都是好系統，不管他的MaxDD有多大。於是我轉往組合的方向發展，把 一堆很普通的系統，利用組合的觀念組合在一起，不管是單市場多策略或是多市場多策略，往往可以得到還算不錯的結果。也不需要一直在想辨法優化你的交易策 略，撿一些別人不要的靠杯就可以組合成為自已的聖杯系統，事實上我上線的系統有不少支程式都是別人不要的，或是從網路上面找來的。

所以下次看到MaxDD很大的系統不要急著丟掉它，或是急著想要改善它。Keep it simple and stupid才是最好的策略，提醒自已不要受到損失趨避的影響。損失是交易的一部份，要學著與損失相處。